단기 채권을 살까 장기 채권을 살까? 투자를 시작할 때 많은 분들이 채권의 만기일(상환일)에 따라 어떤 선택을 해야 할지 고민하시는 분이 많습니다. 복잡한 금융 용어와 시장 상황 때문에 더 혼란스러울 수 있지만, 걱정 마세요. 오늘은 채권 상환일에 따른 장.단점을 쉽게 풀어드리겠습니다. 채권 상환일의 의미채권 상환일(만기일)이란 발행 기관이 투자자에게 원금을 돌려주기로 약속한 날짜를 말합니다. 예를 들어, 3년 만기 국채라면 발행 후 3년이 지나면 원금을 돌려받을 수 있습니다. 상환일은 단순한 날짜가 아니라 채권 투자의 핵심 요소입니다. 왜냐하면투자 기간을 결정합니다.이자율(수익률)에 직접적인 영향을 미칩니다.채권 가격 변동성과 관련이 있습니다. 단기 채권의 장점 낮은 가격 변동성단기 채권은 만기가 짧..

안전하다고 생각했던 채권, 왜 가격이 오르락내리락할까요? 주식은 가격이 변동한다고 알고 있었지만, 채권도 그렇다니 헷갈리시죠? 확정 수익을 주는 투자 수단이라고 들었는데, 매일 가격이 바뀐다는 사실이 의아하게 느껴질 수 있습니다. 오늘은 '안전자산'으로 알려진 채권의 가격이 변동하는 이유에 대해 알기 쉽게 알아보겠습니다. 안전한 채권, 왜 가격이 변동할까요? 금리 변동: 채권 가격 변동의 가장 큰 요인금리와 채권가격의 상관관계는? 금리 변동이 채권가격에 미치는 영향 쉽고 자세히 알아보기▼ 채권 금리vs가격 상관관계? 발행 기관의 신용도 변화 채권을 발행한 정부나 기업의 신용도가 변하면 채권 가격도 함께 변동합니다.신용도 상승 → 채권 가격 상승신용도 하락 → 채권 가격 하락A기업이 발행한 회사채를 보..

채권은 만기까지 들고 있어야 한다던데, 중간에 가격이 올랐을 때는 어떻게 해야 할까요? 만기까지 기다려야 할지, 지금 팔아야 할지 고민이신가요? 채권을 사두기만 하면 끝이라고 생각했는데, 이런 선택의 순간이 온다니 당황스럽죠. 오늘은 채권 가격이 상승했을 때의 판매 전략에 대해 알아보겠습니다. 채권 가격 상승, 무조건 좋은 일일까?채권은 일반적으로 안정적인 투자 수단으로 알려져 있습니다. 정해진 이자를 받고 만기에 원금을 돌려받는 구조이기 때문입니다. 하지만 채권도 시장에서 거래되는 금융상품이기 때문에 중간에 가격이 오르거나 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 3년 만기 연 3% 이율의 채권을 1,000만원에 구매했다고 가정해봅시다. 1년 후 시장 금리가 2%로 하락하면, 여전히 3%의 이자를 주는 이 채..

주식만큼 복잡해 보이는 채권, 아무 때나 사도 괜찮을까요? 채권도 매수 타이밍이 중요하다는 말, 한번쯤 들어보셨을 텐데요. 오늘은 채권 투자에도 적절한 타이밍이란 것이 있는가?에 대해 다루어 보겠습니다. 금리와 채권 가격의 관계채권이란 무엇이며, 금리에 영향을 받는 채권은 금리 변동에 따라 가격이 어떻게 변하는지에 대한 자세한 내용은 아래 링크에서 보다 쉽게 알아볼 수 있습니다. 채권금리vs가격 상관관계는? 채권 투자의 최적 타이밍 금리 상승 사이클의 후반부금리가 계속 오르다가 정점에 도달하는 시기는 채권 매수의 황금 타이밍입니다. 이 시기에 채권을 구매하면높은 이자율을 확보할 수 있습니다.향후 금리 하락 시 채권 가격 상승으로 추가 수익을 기대할 수 있습니다.실제 사례로, 2022년 말부터 2023년..

장내채권 시장에서 내가 이미 매수한 채권보다 더 매력적인 채권을 찾았다면 어떻게 하는 것이 좋을까? 내가 보유 중인 채권을 팔고 더 나은 채권을 다시 매수하는 것이 좋은 걸까? 이번 글에서는 더 매력적인 채권을 발견했을 때 어떻게 하면 좋을지에 대해 다루어보겠습니다. 채권 매수 후 더 매력적인 채권을 발견했다면?기존의 채권을 팔고 새로운 채권을 매수하는 전략을 시행하기 위해서는 다양한 변수들이 있습니다. 우선, 내가 매도할 채권의 거래량이 충분해야 하고, 내가 매수할 채권의 거래량 또한 그만큼 뒷받침되어야 합니다. 또한, 내가 보유한 채권을 매도하는 가격이 그 채권을 매수한 가격보다 높아야 합니다. 채권을 매도 시 교체 대상인 채권과의 잔여 상환일의 차이도 존재하게 됩니다. 잔여 상환일 차이란?내가 보..

장내 채권시장에서 채권 매수 시 해당 채권 매도 호가의 물량이 적은 경우가 많습니다. 이런 경우 채권투자자는 원하는 가격을 가진 채권이 시장에 있어도 내가 원하는 금액만큼 충분히 매수할 수 없게 됩니다. 채권시장 규모는 거대한데 채권투자 자체가 만기까지 보유하는 전력략이다 보니 장내채권 시장에 채권을 내놓지 않는 경우가 더 흔하기 때문이입니다. 이번 글에서는 포프리라이프 님의 '채권투자 처음공부' 책을 참고하여 채권이 거래량이 적거나 채권에 투자할 금액이 너무 큰 경우 어떤 전략을 사용할 수 있을지 알아보겠습니다. 투자하고자 하는 금액이 큰 경우이런 경우에는 부족한 매도 물량으로 인해 채권 호가 가격을 끌어올리면서 매수하는 방법이 있습니다. 하지만 이런 방법은 채권 호가 간의 가격 차이가 크지 않으면..

채권의 선별 과정에서 신용등급에 따른 최소한의 안전기준과 상환 기준일이 만족할 만한 수준이라면, 이젠 확정수익률일 가장 높은 채권을 매수하는 것이 투자 관점에서 효율적일 것입니다. 하지만 높은 확정수익률의 기준은 정해진 것이 아니기 때문에 결정에 있어 어려움이 따르기 마련입니다. 이번 글에서는 포프리라이프 님의 [채권투자 처음공부]를 참고하여 장내채권에서 확정수익률의 평균값을 어떻게 산출할 수 있는지 알아보겠습니다. 평균 수익률 산출하기현재 장내채권 시장에서 높은 수익률을 얻을 수 있는 여러 안전한 채권의 확정수익률을 주기적으로 산출하여 그것을 평균을 낸 후 그 평균값을 채권시장의 평균 수익률로 판단해 볼 수 있습니다. 이런 평균 수익률을 기반으로 내가 매수하려는 채권의 확정수익률이 적당한지를 상대적..

풋옵션이란 해당 채권의 보우자가 해당 채권의 만기 상환일 이전이라도 해당 채권의 액면 금액을 즉시 상환해 달라고 채권 발행사에게 요청할 수 있는 옵션을 의미합니다. 채권투자자가 해당 옵션을 행사하면 채권 발행사는 무조건 채권의 상환을 해줘야 합니다. 채권의 콜 옵션이 가지고 있는 다양한 특징 및 옵션을 가진 채권 활용법에 대한 자세한 내용은 아래 링크에서 상세하게 확인 가능합니다. 옵션을 가진 채권 활용법 이번 글에서는 포프리라이프(석동님)의 '채권투자 처음공부'를 참고하여 풋옵션을 가진 채권의 활용 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다. 채권의 풋옵션 특징풋옵션이 포함된 채권은 풋옵션을 행사할 수 있는 일자와 풋옵션 행사 시 돌려받게 되는 상환금액이ㅣ 정확히 정해져서 발행됩니다. 돌려받는 상환금액은 통상..

채권의 콜옵션이란 채권의 만기 상환일 이전이라도 채권 발행회사가 해당 채권의 원금을 상환할 수 있는 옵션을 의미합니다. 채권의 콜 옵션이 가지고 있는 다양한 특징 및 옵션을 가진 채권 활용법에 대한 자세한 내용은 아래 링크에서 상세하게 확인 가능합니다. 옵션을 가진 채권 활용법 이번 글에서는 포프리라이프(석동님)의 '채권투자 처음공부'를 참고하여 콜옵션을 가진 채권 활용방법에 대해 자세히 알아보겠습니다. 콜옵션 특징콜 옵션을 가진 채권이 만기 상환일 이전에 상환되는 경우 기본적으로 채권 액면가인 10,000원에 상환되므로 만기 상환일까지의 이자를 기대하고 높은 가격으로 해당 채권을 매수한 투자자에게는 상대적으로 손실을 입을 수 있습니다. 따라서 채권에 투자하기 전 이러한 옵션의 유무를 정확히 파악하는 ..

채권 투자자는 보유하고 있는 채권을 만기 상환일 이전이라도 시장에 중도 매도하여 채권에 투자했던 금액을 빠르게 회수할 수 있습니다. 이 과정에서 그동안 이미 지급받은 이자에는 아무런 영향은 없으며, 보유 채권의 시장 가격이 매수 당시보다 올랐다면 처음 매수 당시 계산한 확정수익률보다 더 높은 수익이 발생하게 됩니다. 이번 글에서는 포프리라이프(석동님)의 '채권투자 처음공부'를 참고하여 채권 중도시 수익률을 계산하는 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다. HTS 장내채권종합주문 창 활성화HTS 프로그램의 로그인 부터 기본적인 기능 및 장내채권종합주문 창 활성화 방법에 대한 자세한 내용은 아래 링크에서 확인할 수 있습니다. HTS 기본기능 익히기 채권 중도 매도 시 수익률 계산법장내채권종합주문 창에 들어가서 [..